Het artikel bekritiseert de bewering van Elon Musk dat er binnen een jaar dagelijks Starship-lanceringen zullen plaatsvinden. De auteur stelt dat de verschillende mogelijke drijfveren voor deze frequentie onrealistisch zijn:
- Orbitale datacenters: De nodige infrastructuur en gespecialiseerde chips (Terafab) zullen pas na 2030 beschikbaar zijn.
- Starlink V3: Musk suggereert een behoefte aan 100.000 satellieten, maar de auteur betoogt dat dit markttechnisch onmogelijk is; zelfs met AI-verkeer zou dit aantal meer klanten vereisen dan er wereldwijd bestaan.
- Concurrentie met glasvezel: De claim dat Starlink het overgrote deel van het IP-verkeer zal overnemen is onlogisch, omdat glasvezel voor hoge bandbreedte aanzienlijk goedkoper en superieur blijft.
- Financiële barrières: Een vloot van 100.000 V3-satellieten zou een investering van 200 tot 300 miljard dollar vergen.
- Productiecapaciteit: De huidige productie van terminals in Texas is onvoldoende om de groei te ondersteunen die nodig is voor dergelijke lanceerfrequenties.
De conclusie is dat dagelijkse lanceringen zeer onwaarschijnlijk zijn en dat de productiecapaciteit van terminals een betere graadmeter is voor het werkelijke succes.
Musk’s dagelijkse Starship-probleem…
De vraag naar orbitale datacenters
Tot nu toe konden dagelijkse (of zelfs uurlijkse!) Starship-lanceringen het gemakkelijkst worden verklaard door de vermeende onbeperkte vraag naar orbitale datacenters. Deze zijn echter afhankelijk van twee zaken:
- Een Starship-lanceerplatform dat geschikt is voor zon-synchrone banen (hiervoor wordt momenteel land aangekocht in Louisiana).
- Nieuwe chips geproduceerd bij Terafab die geschikt zijn om op veel hogere temperaturen te werken. Dit is nodig om de stralingskoeling in de ruimte te maximaliseren, aangezien het verhogen van de bedrijfstemperatuur met 100°C de benodigde grootte van de radiator met ongeveer 70% zal verkleinen.
Aangezien noch het lanceerplatform, noch de nieuwe Terafab-chips klaar zullen zijn vóór 2030 of later, zullen zij volgend jaar niet bijdragen aan de vraag naar Starship.
De realiteit van Starlink V3
Dat laat Starlink over als de enige realistische bron van vraag voor frequente Starship-lanceringen in het komende jaar. Musk heeft daarom een groot deel van het weekend op X getracht de vraag naar meer dan 100.000 Starlink V3-satellieten te rechtvaardigen. (Uitgaande van 365 lanceringen per jaar met elk 60 Starlink-satellieten, vermenigvuldigd met een levensduur van vijf jaar, zou dit neerkomen op ongeveer 110.000 satellieten in een baan om de aarde).
Dit staat in scherp contrast met de veel rationelere voorspelling van Gwynne Shotwell in maart: "Ik denk niet dat we meer dan 15.000 of 20.000 Starlink-satellieten zullen hebben". Zij wees in plaats daarvan op de FCC-aanvraag voor "tot een miljoen AI-satellieten" als de primaire motor achter de vraag naar Starship. Musk wordt hierin aangemoedigd door aanhangers zoals ARK en Mach33, die lyrisch zijn over een vermeende 100x toename in bandbreedte (hoewel die laatsten er wel voor in staan op te merken dat de ruimtevaartindustrie momenteel "vol zit met oplichters").
Wanneer we kijken naar de capaciteit, kunnen de huidige Starlink V2 mini-satellieten elk ongeveer 2.000 consumenten wereldwijd bedienen. Zelfs als de voorzieningsgraad wordt verdubbeld, zou elke Starlink V3-satelliet in staat moeten zijn om 10.000 consumenten te bedienen.
- 15.000 tot 20.000 V3-satellieten zouden voldoende zijn voor 150 tot 200 miljoen klanten (minder indien sommige satellieten worden toegewezen aan D2D).
- 100.000 V3-satellieten zouden alleen gerechtvaardigd zijn als Starlink een miljard vaste breedbandklanten zou werven, wat meer is dan de totale wereldwijde markt (momenteel zijn er ongeveer 1,6 miljard gebruikers van vaste breedband, maar bijna de helft daarvan bevindt zich in China en Rusland).
AI-verkeer versus glasvezel
Dit probleem heeft Elon Musk gedwongen tot steeds wildere claims over vraag die voortkomt uit een "orde van grootte" toename in vraag vanuit "AI en robotica", en vervolgens dat "AI-agentisch internetverkeer overduidelijk het menselijke gebruik zal OVERSTIJGEN", om nog maar niet te spreken van de bewering dat "alle auto's in de toekomst Starlink zullen hebben".
Zijn uitspraken evolueerden als volgt:
- "Ik verwacht dat Starlink een marktaandeel van minstens 25% bereikt buiten China... Het is niet uitgesloten dat Starlink op lange termijn meer dan 50% van het internetverkeer vervoert, wat waarschijnlijk meer dan een biljoen per jaar zou zijn."
- "Toekomstige versies van onze satellieten kunnen de doorvoersnelheid van een V2 met meer dan 50X overtreffen."
- Tegen zondagavond claimde hij: "Het is mogelijk dat Starlink uiteindelijk >90% van het IP-verkeer doet, zelfs als concurrenten hun bandbreedte met 10X vergroten."
Dit is echter onzin. Behalve voor een klein aantal uitzonderingen (zoals militaire gebruikers) maken klanten met een hoge bandbreedtevraag tegenwoordig gebruik van glasvezel. De kosten voor het verhogen van de capaciteit zodra glasvezel is geïnstalleerd, zijn minimaal. In de VS zou de extra IP-transitbandbreedte, als residentiële klanten tien keer meer bandbreedte zouden gebruiken (bijvoorbeeld 5 TB per maand in plaats van 500 GB), ongeveer $1 tot $2 per abonnee per maand bedragen. Waar beschikbaar kunnen residentiële glasvezelgebruikers al symmetrische 10 Gbps-verbindingen krijgen voor slechts $50 per maand (een voorbeeld van Sonic). Ter vergelijking: de bestaande community gateways van Starlink, die dezelfde doorvoersnelheid bieden, waren naar verluidt geprijsd op $75.000 per Gbps per maand.
Financiële en technische beperkingen
De vaste breedbanddienst van Starlink is en zal inferieur blijven aan glasvezel, niet in de laatste plaats vanwege beperkingen in de uploadsnelheid. In tegenstelling tot glasvezel moet Starlink enorme bedragen investeren in deze nieuwe satellieten als het klantgebruik met een orde van grootte toeneemt in gebieden met een piekdemand, zoals de VS.
Uit het S-1 document van SpaceX blijkt dat de productiekosten per Gbps aan satellietcapaciteit met een factor 3 zijn gedaald van V1 naar V2 mini, en dat de verwachte reductie 9 keer is ten opzichte van V1 voor de V3. Dit impliceert dat V3-satellieten ongeveer $2 miljoen per stuk kosten, waar de lanceringskosten nog bij opgeteld moeten worden. Zelfs uitgaande van een optimistisch scenario voor de lanceerkosten van Starship, vereisen 100.000 Starlink V3-satellieten een kapitaalinvestering van ruim $200 miljard, en zeer waarschijnlijk $300 miljard of meer.
Vast netwerk versus mobiel (D2D)
Musk maakt bovendien geen onderscheid tussen vaste en mobiele gebruiksscenario's. Hoewel men AI via een telefoon wil benaderen, zal de D2D-dienst (satelliet) van Starlink Mobile in stedelijke en suburbane gebieden (zeker binnenshuis) ver inferieur zijn aan terrestrische cellulaire netwerken. SpaceX heeft dit zelf erkend door te stellen dat ze nu van plan zijn een terrestrisch small cell-netwerk in de VS op te bouwen, omdat AT&T, Verizon en T-Mobile hebben geweigerd een MVNO-deal aan te bieden.
Ironisch genoeg was een van de triggers voor Musk's overdreven claims dit weekend wellicht het interview van de FT met de CEO van T-Mobile, die stelde dat "de dreiging die satellietbedrijven zoals Starlink vormen voor mobiele operators is overdreven". De strijd over prijsstelling met T-Mobile wordt steeds spannender (ik verwacht dat de volgende stappen van Starlink een deal met kabelmaatschappijen en een overname van het CBRS-spectrum van EchoStar zullen omvatten).
Conclusie: Wat kunnen we verwachten?
Het is zeer waarschijnlijk dat we nooit hoeven uit te zoeken of er daadwerkelijk vraag is naar dagelijkse Starship-lanceringen volgend jaar, simpelweg omdat SpaceX dat doel niet zal behalen. Een lancering elke 1 tot 2 weken tegen het midden van het jaar is plausibel, maar veel van die lanceringen zullen bestemd zijn voor Starlink Mobile en niet voor V3 breedband.
Een cruciale graadmeter zal echter zijn hoeveel productiecapaciteit SpaceX opbouwt voor Starlink-terminals. Het plan is om de capaciteit in Bastrop, Texas dit jaar te verdubbelen (terwijl de productie in El Segundo, Californië blijkbaar wordt stopgezet). Dit impliceert dat SpaceX dit jaar ongeveer 12 tot 13 miljoen terminals zal maken, met een tempo van ongeveer 300.000 terminals per week tegen het einde van het jaar.
Tenzij de productie verder toeneemt, is dat slechts voldoende om ongeveer 2 miljoen klanten per kwartaal toe te voegen, rekening houdend met het klantenverloop (churn). Zelfs om de claim te geloven dat Starlink volgend jaar maar liefst 4.000 V3-satellieten zou kunnen lanceren (genoeg voor circa 40 miljoen netto nieuwe klanten, maar slechts gemiddeld twee lanceringen per week), zou Starlink de productie in het loop van volgend jaar moeten verhogen naar ongeveer 1 miljoen terminals per week.
Musk’s dagelijkse Starship-probleem…
De vraag naar orbitale datacenters
Tot nu toe konden dagelijkse (of zelfs uurlijkse!) Starship-lanceringen het gemakkelijkst worden verklaard door de vermeende onbeperkte vraag naar orbitale datacenters. Deze zijn echter afhankelijk van twee zaken:
- Een Starship-lanceerplatform dat geschikt is voor zon-synchrone banen (hiervoor wordt momenteel land aangekocht in Louisiana).
- Nieuwe chips geproduceerd bij Terafab die geschikt zijn om op veel hogere temperaturen te werken. Dit is nodig om de stralingskoeling in de ruimte te maximaliseren, aangezien het verhogen van de bedrijfstemperatuur met 100°C de benodigde grootte van de radiator met ongeveer 70% zal verkleinen.
Aangezien noch het lanceerplatform, noch de nieuwe Terafab-chips klaar zullen zijn vóór 2030 of later, zullen zij volgend jaar niet bijdragen aan de vraag naar Starship.
De realiteit van Starlink V3
Dat laat Starlink over als de enige realistische bron van vraag voor frequente Starship-lanceringen in het komende jaar. Musk heeft daarom een groot deel van het weekend op X getracht de vraag naar meer dan 100.000 Starlink V3-satellieten te rechtvaardigen. (Uitgaande van 365 lanceringen per jaar met elk 60 Starlink-satellieten, vermenigvuldigd met een levensduur van vijf jaar, zou dit neerkomen op ongeveer 110.000 satellieten in een baan om de aarde).
Dit staat in scherp contrast met de veel rationelere voorspelling van Gwynne Shotwell in maart: "Ik denk niet dat we meer dan 15.000 of 20.000 Starlink-satellieten zullen hebben". Zij wees in plaats daarvan op de FCC-aanvraag voor "tot een miljoen AI-satellieten" als de primaire motor achter de vraag naar Starship. Musk wordt hierin aangemoedigd door aanhangers zoals ARK en Mach33, die lyrisch zijn over een vermeende 100x toename in bandbreedte (hoewel die laatsten er wel voor in staan op te merken dat de ruimtevaartindustrie momenteel "vol zit met oplichters").
Wanneer we kijken naar de capaciteit, kunnen de huidige Starlink V2 mini-satellieten elk ongeveer 2.000 consumenten wereldwijd bedienen. Zelfs als de voorzieningsgraad wordt verdubbeld, zou elke Starlink V3-satelliet in staat moeten zijn om 10.000 consumenten te bedienen.
- 15.000 tot 20.000 V3-satellieten zouden voldoende zijn voor 150 tot 200 miljoen klanten (minder indien sommige satellieten worden toegewezen aan D2D).
- 100.000 V3-satellieten zouden alleen gerechtvaardigd zijn als Starlink een miljard vaste breedbandklanten zou werven, wat meer is dan de totale wereldwijde markt (momenteel zijn er ongeveer 1,6 miljard gebruikers van vaste breedband, maar bijna de helft daarvan bevindt zich in China en Rusland).
AI-verkeer versus glasvezel
Dit probleem heeft Elon Musk gedwongen tot steeds wildere claims over vraag die voortkomt uit een "orde van grootte" toename in vraag vanuit "AI en robotica", en vervolgens dat "AI-agentisch internetverkeer overduidelijk het menselijke gebruik zal OVERSTIJGEN", om nog maar niet te spreken van de bewering dat "alle auto's in de toekomst Starlink zullen hebben".
Zijn uitspraken evolueerden als volgt:
- "Ik verwacht dat Starlink een marktaandeel van minstens 25% bereikt buiten China... Het is niet uitgesloten dat Starlink op lange termijn meer dan 50% van het internetverkeer vervoert, wat waarschijnlijk meer dan een biljoen per jaar zou zijn."
- "Toekomstige versies van onze satellieten kunnen de doorvoersnelheid van een V2 met meer dan 50X overtreffen."
- Tegen zondagavond claimde hij: "Het is mogelijk dat Starlink uiteindelijk >90% van het IP-verkeer doet, zelfs als concurrenten hun bandbreedte met 10X vergroten."
Dit is echter onzin. Behalve voor een klein aantal uitzonderingen (zoals militaire gebruikers) maken klanten met een hoge bandbreedtevraag tegenwoordig gebruik van glasvezel. De kosten voor het verhogen van de capaciteit zodra glasvezel is geïnstalleerd, zijn minimaal. In de VS zou de extra IP-transitbandbreedte, als residentiële klanten tien keer meer bandbreedte zouden gebruiken (bijvoorbeeld 5 TB per maand in plaats van 500 GB), ongeveer $1 tot $2 per abonnee per maand bedragen. Waar beschikbaar kunnen residentiële glasvezelgebruikers al symmetrische 10 Gbps-verbindingen krijgen voor slechts $50 per maand (een voorbeeld van Sonic). Ter vergelijking: de bestaande community gateways van Starlink, die dezelfde doorvoersnelheid bieden, waren naar verluidt geprijsd op $75.000 per Gbps per maand.
Financiële en technische beperkingen
De vaste breedbanddienst van Starlink is en zal inferieur blijven aan glasvezel, niet in de laatste plaats vanwege beperkingen in de uploadsnelheid. In tegenstelling tot glasvezel moet Starlink enorme bedragen investeren in deze nieuwe satellieten als het klantgebruik met een orde van grootte toeneemt in gebieden met een piekdemand, zoals de VS.
Uit het S-1 document van SpaceX blijkt dat de productiekosten per Gbps aan satellietcapaciteit met een factor 3 zijn gedaald van V1 naar V2 mini, en dat de verwachte reductie 9 keer is ten opzichte van V1 voor de V3. Dit impliceert dat V3-satellieten ongeveer $2 miljoen per stuk kosten, waar de lanceringskosten nog bij opgeteld moeten worden. Zelfs uitgaande van een optimistisch scenario voor de lanceerkosten van Starship, vereisen 100.000 Starlink V3-satellieten een kapitaalinvestering van ruim $200 miljard, en zeer waarschijnlijk $300 miljard of meer.
Vast netwerk versus mobiel (D2D)
Musk maakt bovendien geen onderscheid tussen vaste en mobiele gebruiksscenario's. Hoewel men AI via een telefoon wil benaderen, zal de D2D-dienst (satelliet) van Starlink Mobile in stedelijke en suburbane gebieden (zeker binnenshuis) ver inferieur zijn aan terrestrische cellulaire netwerken. SpaceX heeft dit zelf erkend door te stellen dat ze nu van plan zijn een terrestrisch small cell-netwerk in de VS op te bouwen, omdat AT&T, Verizon en T-Mobile hebben geweigerd een MVNO-deal aan te bieden.
Ironisch genoeg was een van de triggers voor Musk's overdreven claims dit weekend wellicht het interview van de FT met de CEO van T-Mobile, die stelde dat "de dreiging die satellietbedrijven zoals Starlink vormen voor mobiele operators is overdreven". De strijd over prijsstelling met T-Mobile wordt steeds spannender (ik verwacht dat de volgende stappen van Starlink een deal met kabelmaatschappijen en een overname van het CBRS-spectrum van EchoStar zullen omvatten).
Conclusie: Wat kunnen we verwachten?
Het is zeer waarschijnlijk dat we nooit hoeven uit te zoeken of er daadwerkelijk vraag is naar dagelijkse Starship-lanceringen volgend jaar, simpelweg omdat SpaceX dat doel niet zal behalen. Een lancering elke 1 tot 2 weken tegen het midden van het jaar is plausibel, maar veel van die lanceringen zullen bestemd zijn voor Starlink Mobile en niet voor V3 breedband.
Een cruciale graadmeter zal echter zijn hoeveel productiecapaciteit SpaceX opbouwt voor Starlink-terminals. Het plan is om de capaciteit in Bastrop, Texas dit jaar te verdubbelen (terwijl de productie in El Segundo, Californië blijkbaar wordt stopgezet). Dit impliceert dat SpaceX dit jaar ongeveer 12 tot 13 miljoen terminals zal maken, met een tempo van ongeveer 300.000 terminals per week tegen het einde van het jaar.
Tenzij de productie verder toeneemt, is dat slechts voldoende om ongeveer 2 miljoen klanten per kwartaal toe te voegen, rekening houdend met het klantenverloop (churn). Zelfs om de claim te geloven dat Starlink volgend jaar maar liefst 4.000 V3-satellieten zou kunnen lanceren (genoeg voor circa 40 miljoen netto nieuwe klanten, maar slechts gemiddeld twee lanceringen per week), zou Starlink de productie in het loop van volgend jaar moeten verhogen naar ongeveer 1 miljoen terminals per week.
Groetjes,